Nokia och Alcatel-Lucent bekräftar att man ingått en avsiktsförklaring om ett sammangående. I den föreslagna affären, vars villkor godkänts av båda bolagens styrelser, lägger Nokia ett bud värt 0,55 nyemitterade Nokia-aktier på samtliga aktieinstrument utgivna av Alcatel-Lucent.
Det framgår av ett pressmeddelande på onsdagsmorgonen.
Utifrån Nokias stängningskurs på 7,77 euro den 13 april värderar aktiebudet Alcatel-Lucent till totalt 15,6 miljarder euro efter full utspädning. Det motsvarar en premie på 28 procent ställt mot Alcatel-Lucents aktiekurs de senaste tre månaderna. Premien ställt mot Alcatel-Lucents fullt utspädda börsvärde de senaste tre månaderna är 34 procent.
Transaktionen förväntas bidra positivt till Nokias vinst per aktie, på justerad icke-IFRS-nivå, år 2017.
Det sammanslagna bolaget kommer att sikta på att uppnå ett kostnadssynergimål om 900 miljoner euro i årstakt år 2019.
Därtill kommer den sammanslagna koncernen ha som mål att spara in 200 miljoner euro i årstakt i lägre ränteutgifter från år 2017. Den sammanslagna nettokassan per den 31 december 2014 var 7,4 miljarder euro, om man antar full konvertering av alla utestående konvertibler. Aktieantalet 0,55 nyemitterade Nokia-aktier per Alcatel-Lucent aktie kommer att justeras för alla eventuella utdelningar som sker från Nokia utöver den föreslagna utdelningen för 2014.
Ett "likvärdigt" bud kommer att läggas på Alcatel-Lucents två utestående konvertibelserier OCEANE 2019 och OCEANE 2020.
Alcatel-Lucents nuvarande aktieägare kommer att äga 33,5 procent av den sammanslagna koncernen som föreslås och Nokias nuvarande aktieägare kommer att äga 66,5 procent.
Koncernen kommer att kallas Nokia och ha kvar sitt huvudkontor i Finland. Planen är att Nokias styrelseordförande Risto Siilasmaa och Nokias vd Rajeev Suri får samma roller i den sammanslagna koncernen.
Affären väntas kunna slutföras under första halvåret 2016 och kräver godkännande av Nokias aktieägare, slutförande av samtal med arbetstagarrepresentanter, myndighetsgodkännanden och uppfyllande av andra sedvanliga villkor.
(SIX News)
